水產第一股獐子島迷失（轉）

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【編者按】素有“海底銀行”之美譽的大連獐子島，以盛產名貴海珍品而名揚海內外，被譽為“水產第一股”。兩年前的高管離職潮讓投資者不安，2010年3位高管離職，2011年4位高管離職，今年更有多達6位高管離職。高管大舉撤離背后究竟有何奧秘？然而經營上，獐子島也出現惡化的跡象。今年以來凈利潤大幅下滑，一季報的經營性現金流竟然為-3.3億元，投資者不禁要問，獐子島究竟怎么了？

（專題出自：新浪財經）

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獐子島陷人事紛爭 上半年6位高管辭職



上半年6位高管辭職 獐子島陷人事紛爭
　　董秘：海資源是核心資源，人事變動不影響業績

　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　2012年，獐子島高管辭職情況仍在延續。

　　2月14日，獐子島公告，免去王偉東先生養殖事業四部總經理職務，王偉東新聘任為安全中心總監；同意孫海平辭去海參事業部總經理職務，其在公司的工作將重新安排。

　　3月12日，獐子島公告，公司加工事業二部總經理、海參事業部總經理林國華先生因個人原因，于2012年3月7日向公司董事會遞交了辭職報告；

　　4月18日，獐子島公告，總裁助理王有亮先生不再兼任養殖事業一部總經理職務；

　　5月4日，獐子島公告，根據公司制度及運營需要，畢家民先生不再擔任活品營銷中心總經理職務；

　　5月19日，獐子島公告，公司戰略與行政中心總監李冬霄先生、文化與品牌中心總監范沛然先生因個人原因辭去其所擔任職務。

　　2012年不到半年的時間，獐子島辭職的高管已經達到6位；而從過去兩年多來看，離職高管達到了14人。

　　前年至今離職高管達14人

　　除了今年到現在為止離職的6人以外，在2010年，獐子島辭職的高管有三位，分別是人力資源中心總監白長青、采購中心總監趙韶翊、公司副總裁吳忠永；

　　2011年獐子島辭職的高管有4位，分別是公司管理與信息中心總監張宇、公司副總裁王詩歡，副總裁、董秘王欣紅、公司加工事業三部總經理林治海。

　　從2010年1月5日，獐子島人力資源中心總監白長青、采購中心總監趙韶翊離職開始，至2012年5月19日，戰略與行政中心總監李冬霄、文化與品牌中心總監范沛然離職，以及另有工作安排的孫海平，兩年多時間內獐子島辭職的高管已經達到14人。

　　“高管團隊不穩定還在延續�！盇先生告訴《每日經濟新聞》記者，目前的獐子島人心惶惶的情況已經牽涉到了華南、華東地區，后期還將有人繼續辭職。

　　“老板難相處”

　　“如此多的高管被辭退，最根本的原因在于高管與老板不和，即和老板不能相處。”A先生表示，“吳厚剛近幾年已經到了個人膨脹不可收拾的地步，公司治理越發混亂，在沒有能力的情形下盲目擴大規模，不切實際制定生產指標，最終的結果是將公司拖到了目前近乎崩潰的邊緣�！�

　　2011年10月19日，獐子島發公告稱，王欣紅因個人原因辭去副總裁、董秘職務。然而當時業內普遍認為，王欣紅辭職主要是生病的緣故。

　　“王欣紅71年生，至今也才40歲出頭，這么年輕怎么可能是生病，業內說其生病完全是胡說�！盇先生告訴記者，王欣紅的辭職可以看出是高管與公司老板不和的一個縮影。

　　“王欣紅算是老板吳厚剛的心腹。獐子島上市前與上市后很多重要決策均有王欣紅的參與，但盡管有如此深厚的利益相關性，她和吳厚剛也已干不來。王欣紅辭職后，吳厚剛還在王欣紅辭職后給其開了兩年的薪水。”A先生告訴記者，“辭職后還要領兩年的薪水，這或許就是為了封她的‘口’�！�

　　資料顯示，王欣紅2011年10月離任，當年在獐子島領取薪水96.3萬元；2010年王欣紅從公司領走的薪水為80.23萬元，辭職后仍給兩年薪水指2012和2013年。

　　另一方面，關于辭職一事，獐子島的另一名離職高管B先生對 《每日經濟新聞》記者說的話，或許也可以看出其中緣由。

　　“只要是離開，沒有說是沒有矛盾地離開，如果沒有矛盾干嘛會離開呢？這些矛盾是工作上一些分歧，比如他們的想法和我的不一樣，我不是很舒服�！�

　　“做到我這個位置，舒服是第一重要的，多賺與少賺已經不是中意的，因此選擇離開�！扁�子島另一離職高管B先生告訴《每日經濟新聞》記者。

　　公司：決策還是比較公開透明

　　NBD：公司高管頻繁離職的原因？

　　董秘：首先是我們高管范圍比較大，各個中心總監都算高管，其次一個快速發展過程中的企業，每個人的能力都要跟企業發展相匹配，企業根據各人的能力定一個適合的崗位。另外，在企業快速發展中，個人的能力很可能不能繼續勝任原有的崗位，獐子島原意本著人本關懷的方式給你一個合適的位置，當然這里面就有一個個人選擇權(比如離職)。

　　NBD：有無高管因為與老板經營理念的分歧造成走人？占比大不大？

　　董秘：公司決策還是比較公開透明，每個月開一次高管例會，決策過程肯定是大家一起互動的，不排除一個人，或者20個人中有三五個人，對公司某一項決策與公司不一致。但是會不會這些有不一致意見的高管是與公司理念的沖突呢？我想這應該不是，從一個職業經理人的角度，我們應該是在決策的時候參與，決策完成之后，如果公司定了，那你就去完成。

　　NBD：對于這么多重要職務的人員離職，他們都積累了較為豐富的人脈資源，他們的辭職是否會帶走一部分人脈，進而對公司業績產生影響？

　　董秘：我們企業是一個資源型企業，核心是我們海的資源。公司目前總體來說，扇貝銷售還是偏賣方市場，相關崗位的人事變動，對企業的溝通銜接肯定要有影響，但正因為我們還是賣方市場，公司相關領導換了，請你代理，你愿不愿意？肯定愿意啊，賺錢的嘛。你要是不愿意，你的活就被別人搶去。

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獐子島業績變臉 被指內部人貪污苗種



　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　獐子島業績變臉 被指內部人貪污苗種 　董秘稱，收苗時被大規模以磚頭摻假的情況“不可能”

　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　蝦夷扇貝，是獐子島(002069，收盤價23.37元)最主要的產品，其貢獻的利潤占總量的七成以上。同糧食作物類似，蝦夷扇貝的畝產量，直接決定了獐子島的收成以及收入規模。從歷史數據不難發現，蝦夷扇貝畝產高的年份，正是獐子島業績爆發的年份；反之，畝產低則會導致業績下降。

　　今年一季度，獐子島蝦夷扇貝單位畝產急劇下滑至80公斤左右(2011年為110公斤)，由此導致業績大幅下滑27.57%。對于畝產急劇降低，公司方面的解釋是由于養殖深度增加，敵害海星大面積爆發引致。

　　不過，對于獐子島上述解釋，業內資深養殖人士予以了否認。

　　獐子島蝦夷扇貝畝產降低的原因在哪里？公司一位離職高管指出，公司內部人貪污苗種才是罪魁。

　　畝產突然大幅下滑

　　2009年、2010年蝦夷扇貝畝產的大幅提高帶來了獐子島業績爆炸式增長，當時，業內已普遍認為，獐子島采取嚴控投苗密度和規格，消除投苗密度過高和克服部分貝種質地退化等負面因素，以及使用高性能采捕工具提高回捕率的背景下，未來獐子島蝦夷扇貝保持高畝產水平將是常態。

　　然而，這樣的情景自2011年起轉變，2011年全年獐子島蝦夷扇貝產量接近6萬噸，當年蝦夷扇貝底播實際收貨面積約為42萬畝，測算出獐子島2011年蝦夷扇貝單位畝產已由2010年160～170公斤下滑至110公斤左右。

　　獐子島蝦夷扇貝畝產的下降仍在延續。

　　2012年一季度，獐子島實現凈利潤8035萬元，同比下降27.57%，據業內專家測算，這對應的是一季度獐子島蝦夷扇貝單位畝產急劇下滑至80公斤左右，這一數據也得到了獐子島公司方面的確認。

　　獐子島：業績下滑因水深、新海

　　對于蝦夷扇貝畝產的下降，獐子島的說法是，“2008～2009年底播投苗海域水深，隨著養殖深度增加，苗種在存活率、生產速度等方面指標也趨于下滑�！绷硗鈹澈�海星大面積爆發也是造成蝦夷扇貝畝產降低的因素之一。

　　就畝產下降的具體細節，《每日經濟新聞》記者(以下簡稱NBD)聯系了獐子島董秘孫福君(以下簡稱董秘)進行了解。

　　NBD：今年一季度蝦夷扇貝畝產下降到80公斤，這是什么原因？

　　董秘：我們整個海區，水深、水溫、底質都有差異，隨著我們大陸架方向，越往南水越深，深水貝類長勢緩慢。我們后期確權的海，一是跟著大陸架方向，一是我們獐子島小陸架方向相對而言都要深。我們今年捕撈的比例較大是2009年確權的海，相當于是水比較深的海占比較大，扇貝成長慢一些。從我們整個情況看，資源的情況沒有發生實質性變化。

　　NBD：這相當于是2009年投的苗，當時水深有多少？

　　董秘：對，40米以上。

　　NBD：畝產下降最主要的因素還是水深？一個是新海，一個是水深？

　　董秘：對。

　　前高管：“苗種貪污才是罪魁”

　　“今年一季度獐子島蝦夷扇貝畝產下降有上述原因，但最主要的原因是公司前年的投苗不足�！扁�子島前高管A先生告訴 《每日經濟新聞》記者，“獐子島公司治理混亂，下面業務員違規操作，才造成了今天的結果�！�

　　在獐子島內部，老板吳厚剛(1964年生)的哥哥吳厚敬 (1958年生)負責整個鮑魚業務，弟弟吳厚記(音)主要負責收購扇貝苗。

　　“扇貝苗采購是在個體戶中以稱斤的形式。”A先生告訴《每日經濟新聞》，“一筐稱的重量是100斤，然后點其中扇貝數目比如1000個。然后以此為標本，即100斤是1000個扇貝�！�

　　“問題就出現在這里�！盇先生表示，“由于公司對下面業務人員管理不善，業務人員與賣苗個體戶達成協議，即在先前確立100斤1000個扇貝的基礎上，后期每100斤都算1000個貝，但是在每框里面都壓著磚頭，因此后面100斤實際已經沒有1000個苗，而最終的比例是，每一個億的扇貝苗，實際上最多只有6000萬元苗，換言之給上市公司報10個貝，實際上他弟(吳厚記)只給6個貝。”

　　“海域里面本沒有投入那么多東西，2~3年后又如何獲得捕撈量？產量的大幅降低也就不足為奇�！盇先生告訴記者，“獐子島投苗作假涉及公司內部人員的貪污情況，該事件已經在長�？h引起轟動，當地公安局年初已經成立專案組，公司內部已有兩人被抓，但是至今仍未調查出結果。”

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　　業內：自然條件非減產原因
　　至今，關于獐子島2012年一季度畝產下降的原因，無論是獐子島公司層面還是資本市場中，都認為水深是導致畝產下降的最重要的因素。但A先生的說法直指獐子島的減產非“天災”，而是內部治理混亂的“人禍”。

　　針對雙方截然相反的解釋，記者在大連調研期間聯系上了獐子島另一位前任高管B先生，B先生常年從業水產養殖，經驗豐富。

　　B先生告訴記者，“決定底播蝦夷扇貝畝產的因素包括苗種、環境、海域，這三項對獐子島而言，目前都沒有發生本質的改變�！�

　　首先看苗種情況，苗種在上述三個影響畝產的因素中是唯一可以人工控制的環節。近幾年苗種發展非�？�，質量也得到大幅提高，從獐子島公司情況看，這些年確實也在苗種改進上做了大量的工作，比如全部用活體船運輸，苗種存活率提高，因此可以看到的現象是從2005年起，獐子島的扇貝畝產一直呈現上升趨勢。

　　其次是海域，海域是影響底播蝦夷扇貝畝產最重要的因素。B先生告訴記者，這個好比陸地種玉米，好的土地一畝可以產1000斤，但是貧瘠的土地可能一畝就只得500斤。蝦夷扇貝是從日本引進的低溫種，從80年代開始培育，真正形成規模生產是2000年后，在長�？h、獐子島進行馴化，夏天最高溫不超過25度，且持續時間不超過一周，一周以上很危險，因此蝦夷扇貝的生物特性決定了其養殖范圍很狹窄，往北丹東也養殖，但效果非常不好，因此只有長�？h擁有我國底播蝦夷扇貝最好的海域，而在長�？h這些適合底播蝦夷扇貝的海域里面，獐子島公司所擁有的300萬畝海域面積，是其中的集大成者。

　　再就是環境，長�？h自然環境優越，清澈海水是環境沒有污染的體現，就今年底播扇貝的捕撈情況看，包括獐子島在內的其余底播扇貝企業捕撈中，災害海星的數量并不多，此外從底播蝦夷扇貝畝產情況看，除獐子島公司外，其余企業畝產水平并未出現大的波動，這也印證了環境不存在根本改變。

　　B先生告訴記者，除上述三個因素外，自然災害、臺風、赤潮、溢油等可以說對底播蝦夷扇貝沒有任何影響。

　　當記者問及水深對底播扇貝的影響時，B先生表示，“水深對底播扇貝有影響，但比較小，可以忽略。北海道水深自10米到80米都有底播蝦夷扇貝的分布，不過20～30米水深是底播蝦夷扇貝生長最好的，而獐子島海域的水深就在這個水平，且最深海域不超過40米，因此都是獐子島適合的海域�！�

　　而對于投苗密度對蝦夷扇貝的影響，B先生稱，“扇貝投在海里面后，它會移動，因此在好的地方你可以看見有些地方聚集了大量的扇貝，而有些地方聚集了很少的扇貝，因此說投苗密度對畝產有影響是不準確的�！�

　　“決定畝產水平的就是環境、海域、苗種三方面。除這三個因素外，自然災害、臺風、赤潮、溢油、投苗密度及水深等可以說對底播蝦夷扇貝沒有任何影響。我們是做生產的，上市公司證券辦關于生產這塊信息都是從我們這些行業人士中了解，他們根本就不了解這些�！盉先生告訴記者。

　　畝產水平與業績高度相關

　　從獐子島歷史經營情況看，2003～2006年，獐子島主營業務收入、利潤和凈利潤指標均保持快速增長；2006年9月，公司登陸中小板。不過經過前期的快速增長后，2007～2008年上半年，獐子島陷入業績的泥淖，其中2008年上半年凈利潤甚至出現48.67%的跌幅。

　　2007、2008年公司陷入泥淖主要因為蝦夷扇貝收獲面積增長放緩和產品規格下降，直接反映指標是單位畝產的下降，比如2006年蝦夷扇貝產量為80公斤/畝，2007年下降至75公斤/畝，2008年進一步下降至70公斤/畝。

　　2008年歷史低谷后，2009年獐子島業績開始進入爆發式增長，其中2009年凈利潤增速達到64.98%；2010年增速達到104.64%，直接反映指標是畝產大幅上升，比如2009年單位畝產水平約140公斤，相比2008年的70公斤/畝提高了1倍，2010年單位畝產水平達到160～170公斤。

　　到了2011年，獐子島蝦夷扇貝單位畝產下降至110公斤，2012年一季度畝產進一步急劇下滑至80公斤，接近于歷史最低水平，當季獐子島業績大幅下滑27%。

　　上述歷史數據表明，獐子島蝦夷扇貝畝產水平高低與公司業績存在正相關關系，單位采捕量下降造成單位成本提高，毛利水平下滑進一步加速公司盈利能力的下滑。

　　由于底播蝦夷扇貝一般生長2～3年，如果獐子島2009年苗種投放量真的嚴重不足，那么，即使現在開始補救投苗也要等2～3年，即到2014～2015年才能恢復至正常水平。

　　還有一個問題在于，如果2009年投苗不足，是只包括目前捕撈海域，還是當年所有投苗海域？如果是后者，那較低的畝產水平將持續到2012、2013年。

　　對于《每日經濟新聞》記者了解到的情況，獐子島又是如何解釋的？

　　公司董秘：不清楚具體情況

　　NBD：我們了解到的情況是，因前期投苗不足，導致如今畝產下降。

　　董秘：日本的畝產基本上都在300公斤左右。日本的吊籠50厘米直徑，國內一般是30厘米，人家放30個扇貝，我們放60個，但是日本的成活率高基本上不死，我們扇貝的存活率就在20～30之間。如果你問我們下面的工人，肯定會有他們直觀的想法，播10個是不是比8個剩的多？這個是不符合日本經驗的一個想法。

　　我們現在是5500枚(每畝)的界率，你要播8000枚我想兩三年之內沒啥問題，但是五年之后呢？十年之后呢？中國不是在漁業里邊有五大浪潮嗎？從對蝦開始，到扇貝，到一些海帶，到海水魚，乃至現在的海參，在北方養都出現了大量死亡的情況，它實際上就是對生態尊重的問題。

　　NBD：我們說的投苗不足，是指投放量被人為偷漏了，比如2009年、2008年的投苗，實際投放量遠少于賬上的投放量，當然到后來產量就不行了。說個比例吧，比如正常賬上投了十個貝，實際只投6～7個貝。

　　董秘：就是公司每畝本應該投5500枚，最終沒有投那么多？

　　NBD：對。

　　董秘：這個情況我還真不了解。

　　NBD：公司畝產下降的事情，在長�？h引起轟動？

　　董秘：對。

　　NBD：為什么會引起轟動？

　　董秘：畝產下降是一個直接的現象，肯定要引起轟動，因為大家都不知道是怎么回事，資本市場也不知道是怎么回事。

　　NBD：我們指的轟動是因為前期投苗不足導致畝產下降，并且公司有人也因此事被抓到公安局了，孫總能不能從公司方面來講下是什么情況？

　　董秘：你現在說的是，我們公司規定投5500枚，但可能過程里邊有徇私舞弊、偷工減料的情況。我客觀地說這個事情，因為具體的我不了解。我從去年1月18號正式任命以來，這個信息我確實是不掌握的，而且我想如果是有徇私舞弊的情況，大面積的海投不足5500枚，那就不是一個人兩個人的問題了，是不是？因為整個播苗，比如今年要播50萬畝，那就不是一艘船天天去播，同時多艘船、多個位置同時下去播，你要說一個人、一個船出問題，那可能是有點問題，但是另外呢，苗上船的時候，不是都要過數量的嗎？

　　NBD：過數量完全可以摻假啊。

　　董秘：這個信息我確實不掌握。

　　NBD：吳厚剛還有個弟弟是不是？

　　董秘：對，他有一個弟弟叫吳厚記(音)，他主要負責技術和海域確權這些事情，但具體的情況不清楚。

　　NBD：苗種采購這塊他當時有沒有負責？

　　董秘：這個事情我是說不好的，我只知道2008年、2009年的時候應該是徐勤山在養殖事業一部那邊。

　　NBD：對于苗種采購這塊，公司有沒有什么規劃，什么制度，嚴格改進這些有沒有？

　　董秘：我們收苗一直在改進，不是大苗小苗不一樣嘛，我們現在正在請人幫我們研發一些機器，以前可能更多的是手工來數，準確性受人的因素影響，現在是要研制一些機器，用機器進行識別。

　　NBD：主要是研究機器來區別于人工采購苗？

　　董秘：對。

　　NBD：以前用人工是什么形式？秤的？

　　董秘：都是要秤的。機器也要。

　　NBD：一筐一筐地秤？

　　董秘：對。

　　NBD：人工里面是否出現壓磚頭這些現象？

　　董秘：這個問題就相當于任何領域都會有犯罪，自動化控制風險就少，人工控制和自動化控制是有差異的。

　　NBD：主要是杜絕采苗過程中一些不規范？

　　董秘：最重要是兩個因素，一個因素是提高效率，另外一個提高機械化程度是可以降低風險的。第一你們說的情況我沒聽到過，我相信是沒有達到信息披露級別的事情，第二我個人認為不可能有這種因為徇私舞弊導致上億價格的苗出現問題的。

　　NBD：我們了解到沒有上億。

　　董秘：我們現在要收70萬畝，目前大約收了20萬畝左右，你說20萬畝都出現由于那個(投苗不足)影響畝產，這是難以想象的一個事，而且它這個環節特別的多，有收苗的環節，還有驗秤的環節，還有播苗的環節，可能偶爾一個環節，比如收的時候可能四公分的，三公分放里邊去，這可能不好分，你要說大量放磚頭在里面，這怎么可能？

　　NBD：對于公司員工因為貪污苗種被逮到公安局去，從你這個角度講，你不清楚？

　　董秘：不是不清楚，是我不了解這個情況，或者是我不知道有這個情況。

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獐子島被曝頻繁調節利潤 涉嫌虛增扇貝銷售收入

　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　“獐子島幾乎每年都有虛增銷售收入的情況，如果當年的銷售收入達不到目標，報表上就提前確認銷售收入，其中2011年獐子島蝦夷扇貝這塊虛增銷售收入達到3000萬元。”獐子島前任高管A先生告訴《每日經濟新聞》記者。

　　“去年扇貝這塊虛增收入有3000多萬元，貨品都還沒有發出，公司就以給優惠的形式，向經銷商索要定金、預付款，或者是先借錢。實際上這屬于預付款，因為貨根本還沒有發出，客戶也沒有驗收，但獐子島在報表上卻提前將3000余萬確認為收入�！�

　　被指虛增收入

　　A先生告訴 《每日經濟新聞》記者，“具體的操作手法，比如2011年12月提前確認銷售收入，這3000萬元通過延后的形式把賬目攤平。即2012年1月份，扇貝一斤實際賣15元，但是反映在財務上就只有10元，其中的5元就這樣攤銷掉，即補在提前確認的3000萬元收入里面，以此類推。”

　　“獐子島幾乎每年都這樣干，有時候是1000萬元，有時候是2000萬元，不僅僅是扇貝，別的業務如海參、鮑魚等其他各個地方都有這種情況�！盇先生指出。

　　A先生還透露，除了去年3000萬元扇貝存在提前確認銷售收入的情況，獐子島涉嫌虛增收入的還有海參業務。

　　業內人士曝利潤調節細節

　　對于獐子島涉嫌虛增收入一事，《每日經濟新聞》記者聯系上了長期跟蹤研究獐子島的水產業內人士C先生。

　　C先生告訴 《每日經濟新聞》記者，“獐子島調節利潤的方式主要有兩種，一種是通過存貨調節，另一種是通過打款調節。”

　　“存貨調節方面，首先是當年投入的苗計入存貨，比如投了5000萬的苗，公司卻記賬投了3000萬，即少報；投了1個億的苗，卻記賬投了2個億，即多報。以5000萬苗，記賬3000萬為例，相當于是少計入庫存，提高當期費用成本，多余的2000萬轉為費用，當年業績就降低2000萬，但由于未來3年(生產周期)后的畝產對應賬面成本是3000萬，未來業績存在虛增；同時，由于3000萬的苗，投入收獲了5000萬苗對應的捕撈量，畝產也存在虛增。”C先生表示。

　　對于打款調節利潤，C先生表示，“打款調節主要是打款往后推，或者是打款往前推，前一種情況是不要利潤，后者是提前確認利潤。具體講，比如打款往前推，今年12月份，給經銷商說好，先把款打來，貨晚點發，這在會計上不允許，但獐子島會提前確認收入，尤其是在每年的四季度這種現象比較明顯�！�

　　C先生表示，獐子島能夠這樣操作完全有它的特殊性，因為公司扇貝在全國占據絕對壟斷地位，整個行業都是公司的，離開獐子島經銷商沒有從其他渠道拿貨的可能。

　　與此同時，調研期間《每日經濟新聞》還聯系了資本市場資深人士D先生。D先生長期跟蹤A股市場水產股板塊、經驗豐富。D先生持續實地調查的力度很大，今年對水產股展開的草根調研已達兩次，可謂是水產股投資領域的專家。

　　D先生告訴 《每日經濟新聞》記者，水產上市公司調節利潤在業內已經是公開的秘密。

　　D先生透露，從存貨的角度考慮，一般捕撈成本結算并不是投苗的時候，而是捕撈的時候，即今年投的苗不計入當期成本，而是等到3年后捕撈的時候計入成本，待到3年后開始捕撈時，公司可以撈今年的量，也可以撈明年的量，這一塊調節空間很大。

　　另一個就是大苗與小苗的區別，比如今年投苗借機投一部分大苗，正常苗3年后收，大苗第二年就可以收獲；但在第二年收獲時不算這部分苗的成本，而是往后推3年才計入成本。這樣做造成的結果是，明年收獲大苗就沒有成本，構成畝產很高的假象。

　　公司：不可能未發貨就確認收入

　　就上述多位人士關于獐子島財務造假的說法，《每日經濟新聞》采訪了孫福君。

　　NBD：公司確認收入的條件怎樣？公司是怎樣操作的？

　　董秘：這個會計政策上有，從我們情況來說，肯定有個協議，然后按照協議我把貨怎么給你，你把錢怎么給我，肯定是一連串的東西。

　　NBD：那落實到扇貝，是打款以后確認收入，還是怎樣？

　　董秘：這個銷售收入肯定是正常確認，我們現在扇貝方面，銷鮮就相當于預收款，然后把貨發給他，他收到貨了，那我肯定就可以確認收入。

　　NBD：在客戶收貨之前還是預收款？

　　董秘：對啊，他得收到貨才行。或者是他來我這里拉，我裝上車就沒事了，或者我送去，我送到了驗收了就沒事。這個過程里面都要有記錄的。

　　NBD：會不會他可能已經訂購了，但是貨還在公司，那是不是可以確認為收入？

　　董秘：那是不可以的。貨權肯定是要轉移的，我賣的是鮮品，我賣給你你又不拿走的話可能就壞了。

　　NBD：有沒有這些情況，還未發貨驗收，公司就已經收到經銷商的貨款并確認收入了？

　　董秘：那是不可能的。

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獐子島2600萬元扇貝遭內部人盜竊 涉核心高管

　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　王勇，獐子島副總裁兼加工事業一部總經理，該事業部主要負責凍品扇貝業務。據上述離任高管A先生介紹，2012年春節后王勇實際已經離開公司，稱因病在家休息，而目前王勇的職務實際是由公司副總裁蔡建軍頂替。

　　年度盤點發現貨品被盜

　　“王勇的離職主要涉及獐子島2011年價值2600萬元凍品貨款�！盇先生告訴《每日經濟新聞》記者，“王勇屬下一個業務經理2011年私下將獐子島價值2600余萬元扇貝凍品賣給一個買家，該下屬獲得300余萬左右的回扣。”

　　“目前當地公安機關已經將王勇屬下那個業務經理抓獲，雖然此事還未有直接證據表明和王勇有任何關聯，但至少應該是算王勇的失職�！盇先生表示，目前買貨的商家已經找到，但是貨款錢已經不能追回，這是王勇沒有辭職的原因，獐子島沒有公開此事，主要是怕對公司聲譽的影響。

　　記者了解到，2600萬元凍品丟失，是在年度點庫時候發現，平時未被發現。

　　王勇事件的深層次影響

　　王勇不在公司上班后，對公司凍品收入也產生影響。

　　“春節后王勇已經不到公司上班，從獐子島今年一季報反映情況看，扇貝活品收入比去年增長30%。2012年獐子島扇貝已經提價四次，噸值已經上升到3萬元，去年均價為2.4萬元/噸。但毛利率仍達不到40%，凈利潤依然出現下滑。其中有一大原因則是王總離開公司后，獐子島蝦夷扇貝凍品銷售幾乎陷入停滯�！盇先生告訴記者，掌控蝦夷扇貝凍品80%銷售資源的王勇離開公司，對獐子島業績肯定有影響，而其接任者蔡建軍，從其履歷來看先前從事通信方面銷售，在海珍品方面的人脈肯定不及王勇。

　　公司：不知道 未達信披標準

　　NBD：公司2011年有一批扇貝凍品丟失，金額大概是2600萬元，業務員被查出300萬元回扣，這件事您知道嗎？

　　董秘：這個我也不知道。我是(負責)信息披露的，沒達到信息披露(標準)的一些事情，從我們內部來說，是有合理的審批程序的，我想“我不知道”不能代表這個事情“有沒有”的問題。但是有一些小的，我們可能覺得沒有達到披露標準的，對公司沒有大的重要影響的事項。

　　NBD：負責凍品業務的公司副總裁王勇下面一個業務經理是不是被公安控制了？

　　董秘：這個具體情況我也不了解，并且我相信可能你們會了解到這樣一些情況，但是我反復強調，我們業績的情況的披露是負責任的，不存在重大遺漏的情況。

　　NBD：副總裁王勇在公司上班嗎？

　　董秘：我現在的日報他天天批呢。

　　NBD：在公司上班？

　　董秘：他現在身體不太好，有時候來有時候不來。

　　NBD：主要還是在家里？他沒有辭職？

　　董秘：對，在家里面，身體不太好，沒辭職。

　　NBD：王勇主要負責哪一塊領域？

　　董秘：他負責我們凍品加工。

　　NBD：公司凍品收入，王勇能夠掌控多少比例？他對整個凍品收入結構的影響？

　　董秘：我是董事會秘書，你覺得我對信息披露占多大比例？它是一個職能位置。

　　NBD：王勇有時候來公司，有時候不來公司，對公司這一塊收入會不會有影響？

　　董秘：從我們公司組織上來說，我們不至于因為某一個人就使體系不運轉。一季度聽說王總身體有問題嗎？沒有聽說。一季度凍品加工收入下降主要是三方面因素，首次是外部環境，日本吊籠貝豐收，導致公司貝出口價格下降，同時日本對澳大利亞傾銷力度加大，也影響了公司澳洲市場；其次，公司畝產同比下降，在鮮銷供不應求背景下，會影響到貝類加工；三是春季貝類死亡比較多，外部原料采購也較少。受上述因素影響，整個一季度加工扇貝量出現下降。現在這些影響因素還沒有完全消除，還會持續一段時間。

　　NBD：我們了解到，凍品收入70%~80%都是王勇掌控的，假設他沒在公司，會對這塊收入有影響嗎？

　　董秘：我想不會，我們國外銷售境外分公司占的比重是很大的，美國公司、歐洲公司，包括韓國，這些公司它都是正常運行的，終端都是正常運行的。

　　NBD：王總現在是因病了，公司有沒有人員來頂替他職位？

　　董秘：加工事業部還有總經理助理。在他身體受影響期間，肯定會有其他正常人員來開展工作。

　　NBD：那個人叫什么名字？

　　董秘：袁總。

　　NBD：他相當于暫時頂替王勇的角色？

　　董秘：對，主持工作。他一直是做國際貿易的。叫袁成海(音)，他在公司工作的年限也比較長了。現在還不是我們法定披露的高管。

Say-say

獐子島大量外購海參 內部人涉嫌以次充好



　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　公司稱自產海參約占總銷量一半，未發現高價劣質收購的情況

　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　獐子島前任高管A先生稱，公司年報中的海參盈利和毛利率都是胡說，“肯定虧損”。由于自身產量不夠只能外購，而外購的部分品種差，只能賠錢。

　　外購海參造成業務虧損

　　2011年獐子島年報顯示，海參營業收入2.4億元，毛利率達到52.1%。

　　“上述數據完全是胡說，2011年獐子島海參業務虧損幾千萬，具體數目不清楚，但是肯定是虧損�！扁�子島前任高管A先生告訴《每日經濟新聞》記者。

　　在獐子島海參業務中，海參90%以加工品的形式對外銷售。

　　A先生說，獐子島的海參每年的產量頂多就200噸，2011年產量以200噸算，7斤鮮海參加工成1斤鹽浸海參，去年海參的均價以1500~1600元計算，200噸海參產量的收入在8500萬元左右。

　　“公司產的海參賺錢，但整個業務出現虧損主要是由于下面業務員高價收購其余商家海參所致�！盇先生告訴記者，由于自身海參產量不足，獐子島加工海參都要外購，而賣海參的商家摻假，將圈養海參當底播海參賣于公司，比如養殖海參市場價每斤90元，這些商家就以120元/斤將養殖海參賣與公司，由于養殖海參質量差，因此加工后海參品種差，收購海參賠錢，最終導致了整個海參業務賠錢。

　　公司海域資源面臨枯竭

　　另一方面，獐子島還面臨著海域資源的枯竭，在公司當前近300萬畝海域中，基本是養殖扇貝，扇貝的養殖使得公司海域地質完全改變，海參養殖基本枯竭，底播海參基本長不起來。

　　A先生表示，好的海參一般要長4~5年，正常的海參苗每斤7個，但是為了完成銷售額，海參長到一斤3個就開始撈；與此同時，底播扇貝也是這樣的情況，一般扇貝需要長3年，但是2年的時間就被撈起來賣�，F在的情況是很少有大貝，全部是小貝，扇貝規格的下降同樣會對獐子島業績形成影響。

　　關于扇貝規格小的問題，在一季度捕撈情況已經得到驗證，而對于5、6月捕撈情況是否出現好轉，獐子島董秘告訴記者，6月份數據還未出，5月份業績同比去年有小幅下滑，其中就有規格的問題。

　　公司：自產海參600噸左右

　　NBD：公司的海參業務為什么不賺錢？

　　董秘：這個事情你想讓我解釋，你得問其他公司是怎么做得比我們高了。這里的核心就是模式不同。其他海參企業用大規模工業化養殖，出海參比例就很高，產量就很大。目前一般圍堰參平均畝產能達到100公斤左右，在苗種，技術方面管控較好，有些上市公司可能還做得更高。如果你將我們的600噸產量除以1200畝海域，這個量就很小了。另外，我們的價格實際上比市場價格要高30%以上，但是產量沒有那么高，產量的差距太大，所以周轉率是不一樣的。

　　NBD：公司自養和收購的比例是多少？采購海參方面公司會虧損嗎？

　　董秘：我們現在海參基本上有600噸左右是自產的，總共銷售的海參在1200噸左右。

　　NBD：會不會有一些用高價、底播的價格去收購養殖的海參的情況？

　　董秘：不知道。那你說的和剛才是一樣的問題，是風險控制的問題。從我們公司來說，是嚴格遵守規則的，(保護)生態是我們的規則，必須遵守，合法合規也是我們必須守的規則，這里面會不會有風險，我想我們都是要控制的，確實出現問題的話，那我們肯定要依法辦事。

　　NBD：對業務員在收購海參的時候有沒有一些約束機制？

　　董秘：具體業務操作上的東西我還是不太清楚，我們海參收購的時候批次都要抽檢、送檢，我們是專門和SGS合作一個實驗室，它這一抽檢的話，很多一些殘留的指標，一些理化的指標也會檢出來，差異是會檢出來的。

　　NBD：收購這部分相當于是微利？

　　董秘：有利潤。我們公司去年銷了大概2.5億左右，利潤才2000來萬。所以我們這個海參利潤率都不是很高。跟其他公司比這是模式的問題。

　　自產海參產量成謎

　　獐子島一直對外宣稱自養海參的年產量是500噸左右。公司董秘也對記者表示有600噸左右年產量。

　　但是A先生卻斬釘截鐵告訴記者，獐子島自養海參年產量不超過200噸。而對于該數據，有水產資深業內人士也表示了認同。該人士告訴記者，獐子島的自養海參不會有600噸，如果有這個數目，公司的海參業務早就賺錢了，這可是暴利行業。

　　盡管對于海參自產量官方與非官方說法不一，但從公司董秘方面可以確認的信息是，公司海參捕撈的面積大概是一萬兩千畝左右，自養與外購海參比例大致是1:1。

　　此外，有7月前往獐子島調研的機構人士表示，從公司最新的口徑看，2012年上半年獐子島海參產量為400噸左右，自產是200噸，外購200噸。從全年的總量上預計，公司海參量大致在2500~3000噸，其中自產海參應該不超過500噸，其余全部外購。

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獐子島海外投資數億被指徒有虛名

　　每經記者 張昊 吳豐恒

　　目前獐子島在我國臺灣地區、美國、澳大利亞、新西蘭、法國均成立了子公司。

　　獐子島海外設立的子公司包括，獐子島漁業集團中國香港有限公司(全資)、獐子島漁業集團美國公司 (持有79%股權)、獐子島漁業集團麥克斯國際有限公司(持有79%股權，注冊地加拿大)、獐子島漁業集團歐洲公司(全資)、獐子島漁業集團中國臺灣公司(全資)。

　　從2011年年報上述子公司盈利情況看，美國公司盈利605.68萬元，中國香港公司盈利305.33萬元，麥克斯國際盈利331.52萬元，歐洲公司盈利80.53、中國臺灣公司虧損61.98萬元。

　　“投資幾乎都打水漂”

　　獐子島離任高管A先生告訴《每日經濟新聞》記者，“上述海外子公司完全是徒有虛名，給人的感覺是獐子島在全球都設立公司，但實際上這些公司就1~2人，公司不會對海外公司有所規劃，且就連公司自身也不知道到底賣什么�！�

　　“以臺灣子公司為例，該子公司就雇傭了2個臺灣人。臺灣子公司此前就進行過試銷，但銷售情況不理想，停了一段時間。今年春節至今，獐子島共向臺灣子公司發了10袋貨，每袋200~300公斤，但依然銷售情況不理想，售價甚至不及大陸80%。因為當地人對公司產品不熟悉，所以成為現在的局面。 “2011年除美國公司有幾百萬盈利外，剩下子公司全部賠錢，其中2011年賠得最多的是法國地區�！盇先生告訴記者。

　　“由于獐子島扇貝產量已經很有限，中國大陸及韓國的供應量都不夠，意味著其他子公司不可能有供貨，因此獐子島所謂海外子公司就是老板想彰顯其地位，總共投資數億元，幾乎都打水漂，1~2員工就是一家公司，實則就是哄小孩。”A先生表示。

　　公司：是整合全球資源的平臺

　　NBD：看年報，相對于其他子公司，美國這邊有600余萬的盈利，其余海外子公司的盈利情況是一個怎樣水平？它們會不會成為公司業績增長的一個看點？

　　董秘：從美國經驗來看，實際上這些公司都是有潛力的。

　　NBD：但美國公司才600萬，感覺也不是一個很好的數目。

　　董秘：目前才剛起步。我們公司是資源加市場，實際上這些公司更多是做市場的。

　　NBD：對這些公司有沒有一個清晰的定位？發展戰略是什么？

　　董秘：海外子公司一個是我們產品走向國外的一個重要的通道，另外也是我們整合全球更多資源的平臺。

　　NBD：公司在年報里提到臺灣地區，臺灣地區在試銷，臺灣子公司規模有多大？

　　董秘：現在很小，應該是起步階段。

　　NBD：員工這些有沒有什么說法？

　　董秘：員工沒有幾個人。

　　NBD：試銷的情況和國內相比，價格這些是怎樣一個情況？

　　董秘：現在整個這些還是在起步階段，臺灣那邊起步也不容易，現在情況應該說還不錯，但現在整體還是處于起步階段。

　　NBD：剛才你提到臺灣地區公司規模比較小，其他地區的公司，比如對于新西蘭、澳大利亞、加拿大這些公司規模是不是也是比較��？

　　董秘：它這樣實際是跟它們的業務發展能力匹配。一個是把我們的資源整合好，實現價值；另外一個是它們在當地做好市場的建設；第三個就是他們整合境外的資源。整個情況視當地對我們產品的接受程度，視當地拓展資源的情況而定。

Say-say

總結：

    獐子島所暴露出的種種亂象，令人震驚，國內水產第一品牌背后，竟然隱藏著內部人貪污、海參以次充好、涉嫌虛增收入、內部人倒賣產品、高層人事斗爭等重重內幕。2012年一季報的經營性現金流竟然為-3.3億元，投資者不禁要問，獐子島究竟怎么了？

（以上文章，轉自：新浪財經）

水產人生

林子大了什么鳥都有，沒辦法，還是要建立反腐班子，學學馬云式反腐：高層輪崗 干部培訓。

marat

這么大的問題..實在不是一天兩天的事情咯

獐子島究竟怎么了？[tthread=jackliu7481, jackliu]http://app.qlogo.cn/mbloghead/61fc30f743f336135ea6[/tthread]

alien振

獐子島外購是其保持產量的必要手段，給購進的產品脫了衣服，養一養，就成自己的了。這樣怎么可能長遠。趕緊在有利可圖的時候選擇安全退出，是明智的

木芙蓉

看看這些內容吧